Таллин, став столицей социалистической республики, вступил в новый период развития. Однако мирная жизнь города была нарушена вторжением немецко-фашистских захватчиков. Столице был нанесен огромный ущерб. Жилая площадь сократилась почти наполовину. Были разрушены порт, крупнейшие заводы, музеи, школы. Но трудовой энтузиазм народа победил разруху. В строй вступали восстановленные и новые промышленные предприятия.

В настоящее время около 1/3 всех рабочих Таллина занято в машиностроении и металлообрабатывающей промышленности. Широкой известностью пользуются электромоторы завода «Вольта», наиболее автоматизированного предприятия республики. Здесь работает первая в Эстонской ССР автоматическая линия. В период буржуазной диктатуры электродвигатели переменного тока мощностью до 100 квт на заводе «Вольта» почти не производились. Большой славой пользуются и энергетические установки для котлов, изготовляемые заводом «Ильмарине».

Таллинский машиностроительный завод выпускает оборудование для сланцевой, нефтяной и химической промышленности. В последние годы введены в строй новые электро - и радиотехнические предприятия, имеющие общесоюзное значение: радиотехнический завод имени X. Пегельмана и завод ртутных выпрямителей имени М. И. Калинина, специализирующийся на выпуске ртутных преобразователей электроэнергии для электропоездов. Огромные работы по электрификации железных дорог в СССР предъявляют большой спрос на продукцию этого завода. Таллинский экскаваторный завод дает свыше 40% производимых в Советском Союзе многоковшовых экскаваторов. Около 14% промышленных рабочих Таллина занято в текстильной промышленности. Важными являются здесь также целлюлозно-бумажная, кожевенно-обувная, мебельная и пищевая отрасли.

Основные предприятия машиностроительной, металлообрабатывающей и текстильной промышленности расположены вблизи порта на полуострове Коплп. У железной дороги и близ крупнейшего в городе пресного водоема — озера Юлемисте находятся предприятия целлюлозно-бумажной промышленности. Все заводы силикатного кирпича и стеновых материалов из силикальцита, использующие в большом количестве песок, находятся в южной части города, а завод строительной керамики, сырьем для которого служит синяя кембрийская глина. — на полуострове Копли. Производство железобетонных конструкций и деталей сосредоточено главным образом в возвышенной части города — Ласнамяги, где в качестве заполнителя используется известняковый плитняк.