Эстонский народ вернулся к мирному созидательному труду. Но война нанесла хозяйству республики большой ущерб, исчисляемый в 160 млн. руб. (в новом масштабе цен). Производственные мощности предприятий составляли 55% довоенного уровня.

Особенно сильно пострадали электростанции, топливная, деревообрабатывающая, текстильная и целлюлозно-бумажная отрасли промышленности. Только стремительное продвижение Советской Армии спасло промышленность от окончательного уничтожения. В период войны погибло около половины всего скота. Было сожжено и разрушено 57% городского жилого фонда. Сразу же после окончания военных действий на освобожденной территории начали восстанавливать народное хозяйство. К началу 1945 г. большинство промышленных предприятий уже давало продукцию.

Братские советские республики оказывали всестороннюю помощь Эстонии. За 1945 г. объем промышленности вырос в 2,4 раза. В результате земельной реформы более 42 тыс. безземельных и малоземельных крестьян получили наделы. В 194G г. был принят закон о пятилетнем плане восстановления и развития народного хозяйства Эстонской ССР на 1946—1950 гг. Вслед за индустриализацией началась коллективизация сельского хозяйства.