Эстляндская трудовая коммуна потерпела поражение. Эстонские советские войска продолжали борьбу на других фронтах гражданской войны: ОНИ участвовали в освобождении от белогвардейцев Пскова, Орла, Курска, Белгорода, Донбасса, Крыма. После разгрома советскими войсками двух контрреволюционных походов Юденича на Петроград (1919 г.), в которых участвовали белые эстонские войска, эстонская буржуазия была вынуждена заключить с РСФСР мирный договор (подписан 2 февраля 1920 г. в Тарту). В Эстонии удерживалась буржуазная власть. Формально Эстония являлась самостоятельным буржуазным государством, но на деле эстонская буржуазия экономически и политически зависела от империалистических держав — Англии, Германии и других. Большинство эстонских банков фактически находилось в руках иностранной буржуазии, которая была также хозяином многих крупных промышленных предприятий.

Структура промышленности изменилась коренным образом. Большинство промышленных предприятий буржуазной Эстонии было занято производством средств потребления, главным образом для узкого внутреннего рынка. Производство машин и оборудования почти прекратилось. Машиностроение и химическую промышленность вытеснили текстильные и пищевые предприятия. В течение всего периода буржуазной диктатуры продолжалось распыление крупных промышленных предприятий на средние и мелкие.

В 1937 г. в Эстонии насчитывалось уже около 3,8 тыс. промышленных предприятий, главным образом мелких. Основная часть населения буржуазной Эстонии была занята в сельском хозяйстве. Однако около 1/3 сельского населения были малоземельные и безземельные крестьяне. Почти половина сельскохозяйственной земли принадлежала в то время зажиточным крестьянам (наделы более 30 га), численность хозяйств которых составляла 22% всех хозяйств Эстонии.

Укрепление зажиточных крестьянских хозяйств шло за счет обнищания и разорения бедняков и середняков. Основными видами товарной продукции были мясо-молочные продукты (бекон и масло). Эстония превратилась в аграрный придаток капиталистических стран Западной Европы. Товарная сельскохозяйственная продукция производилась в центральной и южной частях страны, западная же часть, включая острова, была в сельскохозяйственном отношении слабо развита. Ежегодно тысячи бедняков уходили с островов в наем к «серым баронам», как называли тогда кулаков.